[中房研協(xié)]三部門聯(lián)合發(fā)文，圍堵信貸資金違規(guī)流入樓市

??【熱點聚焦】

??3月26日，中國銀保監(jiān)會辦公廳、住房和城鄉(xiāng)建設部辦公廳、中國人民銀行辦公廳聯(lián)合印發(fā)了《關于防止經營用途貸款違規(guī)流入房地產領域的通知》（以下簡稱《通知》），要求于2021年5月31日前完成排查工作，并加大對違規(guī)問題督促整改和處罰力度。

??【熱點評析】

??由于經營貸總體授信額度大，期限靈活，且利率成本低，只要個人名下有企業(yè)實體，就可以利用這個信貸資源，在調控前，不少銀行信貸從業(yè)人員在實操中也積極推廣經營貸進入樓市的業(yè)務。從本質上看，無論是直接還是間接用經營貸資金買房，都是對資金的錯配，屬于違規(guī)行為。如果說在市場行情低迷的時候，經營貸進入樓市還未引起監(jiān)管層的關注，還能有一定的操作空間，甚至是政策寬松待遇，那么在一線城市出現(xiàn)房價暴漲，金融監(jiān)管當局不斷警示房地產信貸風險是“灰犀?！钡漠斚?，在中央認為大城市房價是個問題的時候，經營貸違規(guī)買房必然被推上風口浪尖，成為被重點整頓的領域。從近期的調控思路看，中央的政策步步不離資金監(jiān)管，可以說管住了資金源頭，就是遏止住了房價上漲的關鍵要素。從“三道紅線”，銀行涉房信貸集中度監(jiān)管，到土地出讓“兩集中”，再到中央三部委直接發(fā)文治理經營貸入樓市，房地產市場有望真正進入穩(wěn)定發(fā)展軌道。

??《通知》多維度強化監(jiān)管要求，打擊增量資金違規(guī)流入樓市

??《通知》提到七點要求，包括加強借款人資質核查，加強信貸需求審核，加強貸款期限管理，加強貸款抵押物管理，加強貸中貸后管理，加強銀行內部管理，加強中介機構管理，此次《通知》提出了多維度細節(jié)化的要求，操作性強?！锻ㄖ愤€特別強調，銀行業(yè)金融機構要進一步提升服務實體經濟效能，持續(xù)加大對經濟社會發(fā)展重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，發(fā)揮經營用途貸款支持實體經濟的積極作用。

??2020年在疫情的影響下，國家加大了對普惠小微金融的支持，當前，一些經營用途貸款被違規(guī)挪用于房地產領域，一定程度上擠占了實體經濟的信貸資源，影響了宏觀政策實施的效果。對居民個人來說，用經營性貸款購買住房，推高了杠桿率、負債率，一旦房地產市場或政策發(fā)生較大變化，還可能導致債務危機。對銀行而言，業(yè)務結構過度集中于房地產行業(yè)，既存在政策風險也存在信用風險。在此背景下，監(jiān)管部門加強對房地產金融的管控，有利于維護房地產市場金融環(huán)境的穩(wěn)定。此次《通知》提出，將企業(yè)和個人違規(guī)挪用經營用途貸款的相關行政處罰信息及時納入征信系統(tǒng)，有助于提高借款人挪用貸款用途的違規(guī)成本，從源頭上遏制信貸資金違規(guī)流入房地產市場。

??各地方陸續(xù)出臺金融監(jiān)管政策

??房地產金融監(jiān)管進一步加碼趨勢明顯。一線城市已相繼出臺相關監(jiān)管規(guī)則，2021年1月，上海銀保監(jiān)局發(fā)布上海地區(qū)房貸新政，對去年6月以來發(fā)放的消費類貸款、經營性貸款以及個人住房貸款全面自查；2月，北京銀保監(jiān)局發(fā)布嚴查個人信貸資金違規(guī)流入房地產市場的公告，廣東銀保監(jiān)局下發(fā)《關于組織轄內銀行機構開展經營性貸款、個人消費貸款風險排查的通知》，嚴查經營貸流入樓市；3月12日深圳監(jiān)管要求商業(yè)銀行自查2020年以來經營貸資金流向，且需穿透檢查。其他城市如杭州、西安、湖州等地進一步加強房地產開發(fā)貸款管理，杭州發(fā)布的《關于進一步規(guī)范房地產市場秩序的通知》，要求加強房地產開發(fā)貸款管理；西安則加強了對商品房預售資金的管理；湖州發(fā)布《關于進一步促進本市房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》，強化借款人資格和購房首付資金來源審查，嚴防消費貸款、經營性貸款等違規(guī)用于購房。

??一線城市嚴查經營貸，體現(xiàn)了當前房地產金融監(jiān)管的積極性，在收回部分違規(guī)資金的同時，也給予了其他金融機構、城市以威懾，形成良好的環(huán)境導向。隨著一線城市對歷史違規(guī)資金的排查逐步推進，全國其他樓市過熱城市或將進行效仿?，F(xiàn)階段，在多地已經采取自查的情況下，仍由銀保監(jiān)會、住建部、和人民銀行共同發(fā)布《通知》，說明政策對于信貸資金違規(guī)流入樓市的重視，認為有必要出臺強力文件，圍堵資金違規(guī)繞道進入房地產市場，避免資金脫實向虛。

??（內容來源：中房研協(xié)測評研究中心）