??導(dǎo) 讀 

??1、土地市場(chǎng)成交規(guī)模低位，熱度持續(xù)分化

??2、百?gòu)?qiáng)門檻值同比降幅收窄，但投資總量同比降42%

??3、百?gòu)?qiáng)房企拿地銷售比0.15，投資意愿低迷

??4、典型房企8月投資額同環(huán)比降77%和49%，七成房企前8月投資額同比下滑

??5、銷售萎靡、供應(yīng)放緩，短期投資趨緊勢(shì)頭難改

??榜單解讀

??前言：8月土地市場(chǎng)延續(xù)了“規(guī)模走低、熱度分化”的趨勢(shì)，上海、杭州的個(gè)別地塊高溢價(jià)成交，但市場(chǎng)整體仍以底價(jià)成交為主。

??企業(yè)投資百?gòu)?qiáng)門檻值為13.7億元，同比下降34%，投資百?gòu)?qiáng)拿地總金額5533億元，同比亦下降亦超過四成。

??銷售百?gòu)?qiáng)房企整體拿地銷售比保持在0.15，超七成企業(yè)投資金額同比下降，整體拿地意愿低迷。

??外部土地供應(yīng)節(jié)奏放緩和新房市場(chǎng)萎靡、內(nèi)部企業(yè)投資信心不足，短期投資趨緊勢(shì)頭難改。

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??土地市場(chǎng)成交規(guī)模低位，熱度持續(xù)分化

??截止8月27日，全國(guó)300城經(jīng)營(yíng)性土地成交4795萬(wàn)平方米，環(huán)比上月同期下降6%，同比下降30%。重點(diǎn)城市的土地成交量持續(xù)低位，上海、廣州成交金額分別為117億元和91億元，其余城市均在50億元以下。

??規(guī)模整體低位的同時(shí)，熱度持續(xù)分化：上海、杭州、揚(yáng)州等地單月平均溢價(jià)率突破10%，但更多城市仍是以低溢價(jià)成交為主，廣州、武漢、西安、南京等城市本月絕大多數(shù)地塊仍是底價(jià)成交，平均溢價(jià)率均未超過0.5%。

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??百?gòu)?qiáng)門檻值同比降幅收窄，但投資總量同比降42%

??截止8月末，新增土儲(chǔ)貨值百?gòu)?qiáng)門檻值為34.1億元，同比下降33%，降幅再度收窄2個(gè)百分點(diǎn)，新增總價(jià)、建面百?gòu)?qiáng)門檻之分別為13.7億元和28.1萬(wàn)平方米，同比降幅分別為34%和7%，同比降幅分別收窄6和3個(gè)百分點(diǎn)。三個(gè)指標(biāo)百?gòu)?qiáng)門檻值降幅收窄。

??1-8月拿地金額超過百億的企業(yè)增至僅有13家，比去年同期減少6家，企業(yè)投資力度斷層、分化現(xiàn)象持續(xù)。

??總量方面，1-8月新增貨值、總價(jià)和建面百?gòu)?qiáng)的總額分別為12078億元、5533億元和6172萬(wàn)平方米，同比分別下降40%、42%和28%。與門檻降幅收窄不同的是，百?gòu)?qiáng)新增土儲(chǔ)總量同比降幅仍在擴(kuò)大。

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??百?gòu)?qiáng)房企拿地銷售比0.15，投資意愿低迷

??截止至8月末，百?gòu)?qiáng)房企拿地銷售比0.15，與7月末維持一致。分梯隊(duì)來(lái)看，TOP21-20房企拿地銷售比升至0.27，TOP11-20房企拿地銷售比降至0.06，十強(qiáng)房企拿地銷售比穩(wěn)定在0.18。

??集中度方面同樣，十強(qiáng)房企仍占據(jù)55%的新增貨值，11-20強(qiáng)貨值占比下降而21-30強(qiáng)貨值占比提升。在整體投資意愿低迷的情況下，數(shù)據(jù)受個(gè)別房企影響較強(qiáng)烈，但總體的格局并未發(fā)生明顯改變。

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??典型房企8月投資額同環(huán)比降77%和49%，七成房企前8月投資額同比下滑

??在新房市場(chǎng)持續(xù)走弱、土地供應(yīng)持續(xù)放緩之下，8月房企投資意愿降至“冰點(diǎn)”，未能延續(xù)6、7月底部回升態(tài)勢(shì)，拿地金額TOP100中近八成企業(yè)8月未有新增土儲(chǔ)入賬，拿地金額超過30億僅4家企業(yè)。

??重點(diǎn)監(jiān)測(cè)30家房企單月投資金額不足200億元，同環(huán)比分別下降77%和49%，為近兩年次低，僅高于2023年1月份。拿地金額TOP10中僅綠城中國(guó)、保利發(fā)展、濱江集團(tuán)、中國(guó)鐵建、中海地產(chǎn)5家企業(yè)拿地，總計(jì)金額129億元，主要集中在上海、杭州等核心城市。

??此外，從前8月的拿地表現(xiàn)來(lái)看，印證了當(dāng)前企業(yè)投資的謹(jǐn)慎，超七成企業(yè)投資金額同比下降，不僅僅是民企投資幾乎暫緩，過去一年拿地較多央國(guó)企如華潤(rùn)、保利、中海、招商投資金額同比跌幅均超50%。

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??銷售萎靡、供應(yīng)放緩，短期投資趨緊勢(shì)頭難改

??整體而言，企業(yè)投資仍處于低迷期。從土地市場(chǎng)角度來(lái)看，土拍市場(chǎng)逐步恢復(fù)了傳統(tǒng)的少量多次供應(yīng)模式，整體供應(yīng)節(jié)奏放緩，從根本上避免了供應(yīng)過剩；其次土拍市場(chǎng)熱度出現(xiàn)明顯分化現(xiàn)象，核心城市、優(yōu)質(zhì)地塊高溢價(jià)競(jìng)拍的同時(shí)，非核心區(qū)域土地則持續(xù)預(yù)冷。

??從企業(yè)角度來(lái)看，銷售疲軟對(duì)拿地信心產(chǎn)生明顯影響，因此企業(yè)投資策略持續(xù)趨緊，短期內(nèi)企業(yè)更注重于去庫(kù)存、緩解資金壓力、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面。在投資方面，有能力的房企將持續(xù)聚焦高能級(jí)城市，在市場(chǎng)筑底期持續(xù)關(guān)注質(zhì)量較高、價(jià)格合理的地塊資源。